EPS/BPS란? 내 주식 1주의 진짜 몸값은 얼마일까? (주식 초보 필수) | 주린이 탈출 #9

 

✍️ 구빡라이프 | 주린이 탈출 프로젝트

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“PER은 낮은데 왜 안 오르지?”

많은 주린이들이 이런 경험을 합니다.

 

👉 PER 낮다고 샀는데 주가는 그대로
👉 PBR 낮다고 샀는데 더 떨어짐

 

왜 그럴까요?

 

숫자 하나만 보면 반쪽짜리 분석이기 때문입니다.

 

PER과 PBR은 결과 숫자일 뿐,
그 안에 들어있는 핵심 재료를 알아야 합니다.

 

오늘은 주식 초보가 반드시 알아야 할

 

✔ EPS

✔ BPS

 

를 가장 쉽게 알려드릴게요.

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🎯 오늘 핵심 질문

• 이 회사는 주식 1주당 얼마나 벌고 있는가?
• 이 회사는 주식 1주당 얼마나 자산을 갖고 있는가?

👉 그 답이 바로 EPS와 BPS입니다.

 

 

 

📺 이 내용은 유튜브 쇼츠 영상으로도 정리되어 있습니다.

빠르게 요약이 필요하신 분들은

영상 → 글 순서로 보시면 이해가 더 쉽습니다.

 

 

 

PER 낮은데 왜 안 오를까? EPS/BPS 모르면 무조건 당합니다 | 주린이 탈출 #9

 

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1️⃣ EPS란? (주당순이익) 

"주식 1주가 1년 동안 벌어온 돈"

 

EPS는 Earnings Per Share의 약자입니다.

📌 계산식
EPS = 당기순이익 ÷ 발행주식수

 

쉽게 말하면,

 

회사가 1년 동안 번 순이익을
주식 1주당 얼마씩 나눌 수 있느냐를 뜻합니다.

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🍕 구빡이식 초간단 비유

피자 한 판이 회사 전체 이익이라면,
주식 수만큼 조각을 나눕니다.

 

👉 EPS는 내 피자 한 조각에 올라간 토핑 양입니다.

 

토핑이 많을수록 좋겠죠?

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🍗 쉬운 예시

한 치킨회사가 1년에 100억 원 순이익을 냈고,
주식이 1억 주 라면

 

👉 EPS = 100원

 

즉, 주식 1주당 100원을 벌어준 것입니다.

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📌 EPS가 중요한 이유

• 기업 수익성 확인 가능
• PER 계산의 핵심 재료
• 장기적으로 주가 평가에 긍정적 요소

👉 EPS가 꾸준히 증가하는 기업은

장기적으로 경쟁력이 강한 경우가 많습니다.

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2️⃣ BPS란? (주당순자산)

“이 회사 1주당 자산 가치는 얼마인가”

 

BPS는 Book Value Per Share의 약자입니다.

 

📌 계산식
BPS = 순자산 ÷ 발행주식수

 

쉽게 말하면, 

 

회사가 가진 자산에서 빚을 뺀 순자산을
주식 수로 나눈 값입니다.

 

즉,

👉 장부상 기준으로 주식 1주당 순자산 가치가 얼마인지 보여주는 숫자입니다.

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🍕 구빡이식 초간단 비유

가게를 폐업하고
건물, 기계 다 팔아서 나눠준다면

 

👉 1주당 얼마 받을 수 있나 계산하는 개념

 

❗ 실제 청산 시 금액은 이보다 낮아질 수 있음

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🏢 쉬운 예시

회사의 순자산이 500억 원이고
주식 수가 1억 주라면

 

👉 BPS = 500원

 

즉, 1주당 장부상 자산가치가 500원이라는 뜻입니다.

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📌 BPS가 중요한 이유

• 회사의 재무 안정성 판단 가능
• PBR 계산의 핵심 재료
• 자산가치 중심 기업 분석에 활용

👉 BPS는 회사의 기초 체력을 보는 숫자입니다.

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3️⃣ EPS와 BPS, 왜 알아야 할까요? (PER / PBR 연결)

이 두 개를 알면 PER / PBR이 완전히 이해됩니다

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• 현재 주가 ÷ EPS = PER
  →  수익 대비 몇 배 비싼가
• 현재 주가 ÷ BPS = PBR
  →  자산 대비 몇 배 비싼가

👉 즉,

EPS와 BPS는 기업가치를 판단하는 핵심 기초지표이고,
주가는 시장의 평가입니다.

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📌 중요한 포인트

 

👉 PER / PBR은 시장 기대가 반영된 지

 

✔ 산업
✔ 성장성
✔ 시장 상황

 

에 따라 크게 달라질 수 있습니다

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4️⃣ EPS / BPS 차이점 한눈에 보기

구분	EPS	BPS
의미	주당 이익	주당 자산
보는 것	돈 버는 능력	재무 안정성
연결 지표	PER	PBR
높을수록	수익성 우수	자산 탄탄

📌 한 줄 요약

👉 EPS = 성장 엔진 / BPS = 안전벨트

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5️⃣ 투자자가 가장 많이 착각하는 포인트

 

❌ EPS 높으면 무조건 좋은 기업?

아닙니다.

 

일회성 이익, 자산 매각, 환율 효과 등으로
EPS가 잠깐 높아질 수 있습니다.

 

👉 최소 3년 이상 추이 확인

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❌ BPS 높으면 무조건 저평가?

아닙니다.

 

낡은 자산, 수익성 낮은 사업이면
자산이 많아도 주가는 안 오를 수 있습니다.

 

👉 자산의 질과 수익성을 같이 봐야 합니다.

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5️⃣ 실전 투자 체크 방법

지표	체크 포인트	결론
EPS	매년 꾸준히 증가하는가?	성장하는 돈 잘 버는 기업! ✅
BPS	꾸준히 증가하는가  + 주가 대비 적정한가?	자산이 쌓이는 안정적인 기업 가능성 🛡️

 

⚠️ BPS가 주가보다 높다고 무조건 안전한 것은 아닙니다.
👉 반드시 자산의 질과 수익성(EPS)을 함께 확인해야 합니다.

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✔ Step 1

EPS가 꾸준히 증가하는가?

➡  돈 잘 버는 성장 기업 가능성

✔ Step 2

BPS가 안정적으로 증가하는가?

➡ 자산 축적 중인 기업

✔ Step 3

PER / PBR과 함께 본다

➡  숫자가 연결되면 분석 완성

 

📌 핵심 공식

👉 EPS + BPS = 같이 봐야 한다

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⚠️ 꼭 알아둘 점: 증자

회사가 유상증자로 주식 수를 늘리면

 

✔ EPS 희석 가능
✔ BPS 변화 가능

 

즉, 주식 수 변화도 함께 봐야 합니다.

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6️⃣ 진짜 좋은 기업 특징

👉 이런 기업을 찾으면 됩니다

• EPS 꾸준히 증가
• BPS 지속 상승
• 부채비율 안정적
• 영업현금흐름 플러스

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➡  돈도 잘 벌고
➡  자도 늘고
➡  현금도 들어오는 기업

 

👉 가장 이상적인 기업

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🐱 구빡이의 투자 인사이트

주가는 장기적으로
기업 가치에 수렴하는 경향이 있습니다

• EPS = 돈 버는 능력
• BPS = 버틸 수 있는 힘

➡  둘이 같이 올라가는 기업이
➡  진짜 강한 기업입니다

 

주식 시장에서 흔한 착각

 

👉 PER 낮다 = 무조건 싸다
👉 PBR 낮다 = 무조건 저평가다

 

❌ 아닙니다.

 

PER은 EPS가 중요하고
PBR은 BPS가 중요합니다.

 

즉,

재료를 알아야 숫자가 보입니다.

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🔥 한 줄 핵심

EPS는 1주당 수익성, BPS는 1주당 안전성!
둘 다 커지는 기업이 좋은 기업이다

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📌 마무리

주식투자는 단순히 싼 종목 찾기가 아닙니다.

 

✔ 내 주식 1주가 얼마나 벌어주나? (EPS)
✔ 내 주식 1주가 얼마나 든든한가? (BPS)

 

이 두 가지를 함께 봐야 합니다.

 

오늘부터

➡ PER/PBR만 보지 말고

➡ EPS / BPS 원재료부터 확인하세요.

 

👉 이 습관 하나로
가짜 저평가주를 피할 수 있습니다

 

 

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📌 이 글은 개인 투자 공부 기록입니다.
투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

 

🐱 구빡라이프 | 주린이 탈출 프로젝트
주식 초보도 이해할 수 있는 투자 기초를 쉽게 정리합니다

 

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2026.03.14 - [경제·투자 ( by 구빡)/주린이 탈출 프로젝트 (주식 기초)] - PER·PBR 뜻 쉽게 이해하기｜ 주린이 탈출 #2

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